Cincuenta instituciones financieras de importancia mundial han introducido políticas que restringen las arenas petrolíferas y/o la perforación de petróleo y gas en el Ártico, incluidos 23 bancos hasta la fecha durante este año, destacando que el capital mundial sigue huyendo de los combustibles fósiles, según un nuevo informe desarrollado por el Instituto de Economía Energética y Análisis financiero (IEEFA).
«El impulso se está construyendo contra la financiación de proyectos de petróleo y gas», dice Tim Buckley, director de estudios de financiación de la energía en IEEFA y coautor de la nueva nota informativa sobre las instituciones financieras globales que se deshacen del petróleo y el gas.
“Más de 140 instituciones financieras globales ya han restringido el financiamiento, los seguros y/o la inversión del carbón térmico y ahora estamos viendo un cambio acelerado similar de capital fuera de la exploración de petróleo y gas, comenzando con el desarrollo de arenas petrolíferas de alto riesgo y la perforación en el Ártico».
«Este impulso en la desinversión de combustibles fósiles a nivel mundial significa que esperamos una continuación de nuevos anuncios de otras instituciones financieras que buscan gestionar mejor el aumento del riesgo climático», Señala Buckley.
IEEFA ha identificado 50 instituciones financieras globales importantes hasta la fecha con restricciones para financiar arenas petrolíferas y/o proyectos de perforación en el Ártico, incluidos HSBC, Banco Santander, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo y Morgan Stanley.
De ellos, el prestamista multilateral más grande del mundo, el Banco Europeo de Inversiones (BEI) tiene la mejor y más estricta política, al haber anunciado el año pasado que se quedará en su cartera sin petróleo y gas para fines del año 2021.
“Muchas instituciones financieras comenzaron con la desinversión de carbón y luego se trasladaron al Ártico y las exclusiones de las arenas petrolíferas, pero con la presión sobre la contaminación plástica y el gas fósil que ya no se considera un combustible puente, es probable que las restricciones financieras se extiendan pronto a los crackers de etano y nuevas inversiones en gas”, dice Buckley.
“Las regulaciones más estrictas sobre proyectos intensivos en carbono están reduciendo los márgenes, lo que significa que los riesgos están aumentando mientras que los retornos prometidos parecen cada vez más esquivos. Estas últimas salidas de petróleo y gas son representativas de la economía cada vez más desafiante del sector de los combustibles fósiles y los mayores riesgos de inversión, como se identifica en World Energy Outlook 2020 de la Agencia Internacional de Energía esta semana», señaló.
El Banco Mundial, BNP Paribas, Crédit Agricole Group y AXA fueron las primeras instituciones financieras importantes en introducir políticas de exclusión en 2017. Cinco salidas más anunciadas en 2018 se aceleraron a 18 en 2019. Luego, en la primera mitad de 2020, otras 23 han anunciado restricciones, duplicando el total de los tres años anteriores.
“La continua destrucción de riqueza por parte de las compañías de petróleo y gas evidenciada en los mercados de valores a nivel mundial, la presión para reducir las emisiones y el desguace de proyectos han llevado a las instituciones financieras a formular políticas que restringen el financiamiento de nuevas exploraciones de petróleo & gas”, apunta Buckley.
“Además de evitar el riesgo climático y de reputación, tiene un claro sentido financiero para las empresas reducir progresivamente las inversiones en combustibles fósiles. No existe una justificación financiera para que las instituciones financieras del mundo sigan invirtiendo en empresas de combustibles fósiles que desarrollen aún más reservas. Hoy en día, los proyectos de exploración de petróleo & gas de alto riesgo corren un riesgo significativo de quedarse varados. Una combinación de destrucción de la demanda debido a la guerra comercial petrolera entre Arabia Saudita y Rusia a principios de 2020 y la actual crisis de COVID-19 han expuesto aún más sus vulnerabilidades financieras», asegura el autor.
Las instituciones financieras europeas han tomado la iniciativa en la salida del petróleo y el gas. Hasta la fecha, 36 instituciones financieras europeas han anunciado una política formal, incluidos HSBC, Banco Santander, BNP Paribas y Deutsche Bank.
En los EEUU, seis instituciones financieras han hecho lo mismo, y cinco de ellas (Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, Wells Fargo y Morgan Stanley) lanzaron políticas formales de exclusión contra la perforación en el Ártico en los últimos cuatro meses.
“Si bien algunas políticas son más sólidas que otras, estos siguen siendo anuncios importantes que muestran el creciente alejamiento de las inversiones arriesgadas en combustibles fósiles”, dice el analista de investigación y coautor Saurabh Trivedi.
«Una política de mejores prácticas incluiría prohibir cualquier tipo de producto o servicio financiero para nuevas operaciones de combustibles fósiles en todo el mundo con una rápida eliminación de las inversiones existentes en combustibles fósiles, similar a lo que ha presentado el BEI».
Las instituciones financieras que salen de petróleo y gas que están más cerca de lograr la política de mejores prácticas son ABN Amro, BNP Paribas y Banco Santander. Estas agencias tienen políticas que contienen menos lagunas, mientras que las que tienen políticas más estrictas son Agence Française de Développement (AFD) y Crédit Agricole group.
“El BEI y el banco de desarrollo francés han visto la escritura en la pared”, dice Trivedi. “Ambas acciones políticas restrictivas están alineadas al 100% con el Acuerdo de París. Otras instituciones financieras globales como Robeco, Citigroup y JPMorgan tienen restricciones de política más débiles que pueden permitir a las instituciones financieras continuar prestando a sectores de riesgo a largo plazo».
Si bien la reciente política adoptada por el Fondo de Pensiones del Gobierno Global (GPFG) de 1,1 billones (europeos) de dólares de Noruega para desinvertir en todas las empresas de exploración de petróleo y gas es digna de mención, seguirá invirtiendo en refinerías y empresas petroleras integradas verticalmente como Royal Dutch Shell y ExxonMobil.
Trivedi señala que la política recientemente anunciada por el Royal Bank of Canada (RBC) contiene restricciones a los proyectos de perforación del Ártico, pero no menciona ninguna medida contra los proyectos de arenas petrolíferas.
“RBC es uno de los mayores financiadores de proyectos de arenas petrolíferas junto con JPMorgan Chase y el Canadian Imperial Bank of Commerce”, dice Trivedi.
Si bien IEEFA señala que muchas de las políticas actuales de salida de petróleo y gas pueden ser demasiado débiles para mantener las temperaturas por debajo de 1.5-2.0 ° Celsius, la reciente mudanza de Storebrand de Exxon y Chevron es significativa.
“BP, Shell, Total, ENI y Equinor no deberían ‘estar tranquilos’”, dice Buckley. “Su retórica reciente debe ir seguida de una acción continua y acelerada. Esperamos que las instituciones financieras globales que salen del petróleo y el gas continúen cerrando las lagunas en las medidas políticas posteriores para mostrar un mayor compromiso con el acuerdo global de París».
